作者：DavidNage，VentureCapitalPMARCA

编译：Shaofaye123，ForesightNews

Nvidia首席执行官表示：“AIAgentics的时代已经到来”，并称这一新兴领域蕴含着“数万亿美元的商机”。

在黄仁勋发表上述言论之前，2024年第四季度用户的兴趣就转向了Web3AI代理，这些代理利用Web3和AI的基础设施和提供的框架逐步发展。

1月2日，各种Web3AI代理的市值都取得了不小的突破：Ai16zDAO通过Eliza的框架市值达26亿美元，Virtuals通过GAME的市值达50亿美元。四天后，ARC通过RIG、Zerebro通过Zerepy等框架其市值分别达到4.5亿美元和7.83亿美元。1月12日，Cookie框架的1210个代理中Solana代理的总市值达75亿美元，Base达55亿美元；总市值已超130亿美元。

考虑到数万亿美元的商机和该领域迄今为止的增长情况，Web3AI代理的市值未来究竟能达到什么水平？同时，传统AI公司（如OpenAI、Anthropic、Meta等）的市场份额也需要纳入考量，以分析Web3AI代理可能占据的份额及发展时间。

自电子邮件诞生以来，花了35年的时间才让10亿人拥有了电子邮件地址。而ChatGPT自2022年11月推出以来，目前的月活跃用户数（MAU）已接近2亿。可以参考以下的技术采用曲线：

目前全球大约有48亿个独立的电子邮件地址，而ChatGPT用户数占比约为4.2%，即使在初期因为语言限制、计算资源等因素减缓了其增长速度。

按照当前每月新增用户约1400万的速度计算，如果增长加速一倍（得益于更广泛的访问权限、竞争驱动等因素），即达到每月新增2860万用户，则在未来24个月内的总新增用户数将达到：

2860万×24个月≈686M

加上现有用户2亿，到2026年，ChatGPT的用户总数预计将接近8.86亿。

假设到2026年：

付费用户：886M×0.10（转换率）=8860万付费用户

月收入：8860万×20=17.7亿美元/月

年收入：17.7亿×12=212.4亿美元/年

如果采用一个5倍的市销率（P/SRatio）来计算市值，并以溢价倍数为参考，这将使ChatGPT市值达到约1000亿美元（最新一轮私募市场估值为1570亿美元）。黄仁勋表示，AI代理可能是一个万亿美元级别的商机。假设ChatGPT占据了这个市场总规模的15%，这仍然留下了8500亿美元的市场空间等待被捕获。

那么问题是：Web3AI代理能够在这其中捕获多少市场份额？

我们可以将“比特币与黄金的比例”应用到AI代理市场。目前，比特币的市值大约占黄金市场总市值的10.9%。如果Web3AI代理能够捕获类似于比特币/黄金比例的市场份额：

8500亿美元×10.9%=926.5亿美元（Web3AI代理市场的潜在规模）。

然而，有一些因素可能表明Web3AI代理的市场占比可能会更高：

Web3代理的优势：

Web3代理的独特能力：

鉴于Web3AI代理的这些独特优势，其市场占比可能会高于比特币对黄金的比例。如果我们假设以下三种情景：

Web3代理市场的潜力可能远不止于此，特别是在这些优势被进一步挖掘和充分利用的情况下。

web3AI代理的兴起代表了两项变革性技术的交汇点。

ChatGPT在短短两年内就达到了2亿月活跃用户，这一迅速的增长曲线为AI技术的加速普及提供了重要的参考基准。以“比特币与黄金市值比例”中的10.9%作为保守基线，并将其应用到预计的8500亿美元AI代理市场机会（不包括ChatGPT的份额），Web3AI代理的市场规模可能达到926.5亿美元。鉴于web3的内在优势，例如去中心化的基础设施、基于代币的激励机制、智能合约自动化以及内置支付系统，其市场占有率可能会更高。20%的市场占有率是一个具有合理性的预期，这将支持1700亿美元的市场规模。

此外，Web3代理在代币化代理所有权、DAO整合以及与DeFi的可组合性等方面的独特能力，使其能够充分利用AI技术的快速普及轨迹和区块链技术的现有基础设施。因此，这一领域有潜力成为AI和区块链技术交汇的最大受益之一。